O token de IA custa mil vezes menos hoje do que custava em 2023. Não mil por cento. Mil vezes. (Exame, 2026)

E os gastos corporativos com IA generativa cresceram 320% no mesmo período: de US$ 11,5 bilhões em 2024 para US$ 37 bilhões em 2025. (Exame, 2026)

Isso tem nome: Paradoxo de Jevons. Quando o custo unitário cai, o consumo total explode. O carvão ficou barato. O mundo queimou mais carvão.

A Uber esgotou todo o orçamento de IA de 2026 em quatro meses. 84% dos cinco mil engenheiros da empresa usavam Claude Code. O custo por engenheiro chegou a US$ 2.000 por mês. A empresa impOs limite de US$ 1.500 por funcionário. (Fortune, 05/26/2026)

A Uber e a Palantir têm acesso ao mesmo modelo de IA. A mesma API. O mesmo token. A diferença não está no modelo. Está em quem construiu o que fica em cima dele.

A Palantir não vende tokens. Vende o Ontology: o software que fica entre os dados da organização e o modelo de IA, controlando o que o modelo acessa e o que pode executar. O resultado: Net Revenue Retention foi de 118% para 150% em doze meses. Receita de US$ 1,63 bilhão no Q1 2026, alta de 85% na comparação anual. (Exame, 2026)

Quanto mais barato fica o carvão, mais os clientes pagam pelo trem.

Isso não é case de tech. É o mesmo problema que a soja brasileira tem com o café especial certificado. Que a carne brasileira tem com a rastreabilidade da UE. Que o distribuidor de agro tem com os dados do produtor que a concorrência não acessa.

Em todo setor onde uma feature ficou acessível demais, o valor se moveu para o sistema em cima dela.

A OpenAI estuda cortes “drásticos” de preço de tokens para competir com o Claude da Anthropic. O fundador admitiu: “Os custos se tornaram um enorme problema.” (Exame, 11/06/2026) Quando o líder de mercado baixa preço para manter cliente, o produto virou commodity.

O que é o trem no seu setor?

No agro: a rastreabilidade de origem individual que o concorrente levaria dois anos para construir. Na distribuição: o histórico de crédito do produtor integrado ao sistema de pedido. No varejo: os dados comportamentais que ficam na empresa, não na plataforma. Em tech: a integração profunda entre dados da organização e modelo de IA que torna a migração cara demais.

Você está comprando carvão ou construindo o trem?

1. OpenAI em guerra de desconto. A OpenAI considera cortes “drásticos” de preços para competir com o Claude da Anthropic, que superou a OpenAI em valuation pela primeira vez (US$ 965B vs. US$ 852B). Quando o líder estuda desconto, o produto virou commodity de competição por preço. Exame, 11/06/2026

2. Renault Kwid E-Tech saiu do Brasil: 217 unidades vs. 21 mil do BYD Dolphin Mini. O atributo diferencial era “elétrico mais barato do mercado”. Os chineses chegaram com preço parecido, mais autonomia e mais equipamentos. A resposta da Renault foi se aliar com a Geely (R$ 3,8 bilhões de investimento). Atributo copiado é atributo eliminado. Otempo.com.br, mai/2026

3. Adidas traz o Trefoil de volta à Copa 2026 após 36 anos. O símbolo da linha Originals voltou aos uniformes reserva de 25 seleções pela primeira vez em 36 anos. Nenhum concorrente pode comprar 36 anos de patrimônio acumulado. Enquanto a Nike aposta em hype de cultura pop, a Adidas aposta em herança. Herança é sistema. SoccerBible, 2026

4. Soja brasileira: escala sem sistema vira substituta. Análises de julho de 2026 indicam risco de pressão nos prêmios de exportação, com o mercado passando a precificar a soja como “substituta”, não “protagonista”. No mesmo agro, o café especial certificado gera 20,2% da receita de exportação com apenas 17,6% do volume. A diferença não é o grão. É o sistema de identidade de origem. MinutoMT, 2026